一、今日热门行业板块：科技主线强势复苏
1、 AI算力/芯片/光模块
受国产替代加速及全球算力需求爆发驱动，1、6T/6T光模块、液冷技术、国产推理卡订单量激增。中际旭创、天孚通信等龙头股早盘涨停，带动板块整体涨幅超4%。政策层面，政府工作报告明确将“人工智能+”纳入国家战略，预计2026年全球算力市场规模突破800亿美元，同比增幅达95%。
2、 电网设备
美国批准750亿美元输电扩容项目，叠加全球电网投资预期达12万亿美元，板块逻辑持续强化。特高压、智能电网相关企业如平高电气、国电南瑞获资金重点布局，海外营收增速预期超20%。
3、 商业航天/低空经济
两会首次提出“加快卫星互联网建设”，低轨卫星、eVTOL（电动垂直起降飞行器）概念股活跃。中国卫星、航天电子等标的成交量显著放大，资金流入迹象明显。
二、概念板块异动：地缘局势催生避险需求
1、 油气/油服/油运
中东局势持续紧张，霍尔木兹海峡超60艘超大型油轮滞留，国际运输成本飙升50%。中国石油早盘涨停，洲际油气等个股获资金净流入超55亿元，但午后随局势缓和预期升温出现回落。
2、 黄金/军工
避险情绪推动黄金概念股走强，山东黄金、中金黄金涨幅居前。军工板块中，导弹、无人机相关企业如航天彩虹、洪都航空获短期资金关注。
3、 MicroLED/CPO
受“MicroLED CPO方案能耗降至铜缆5%”消息刺激，华灿光电、新易盛等概念股掀起涨停潮。但需注意，博通CEO称CPO大规模商用仍需5-7年，短期炒作风险较高。
三、走势分析：震荡市中的结构性机会
1、 指数表现
截至收盘，上证指数报4113、50点（+0.12%），深证成指报14124、96点（+0.26%），创业板指报3218、39点（+0.05%）。两市成交额2、39万亿元，较前一日放量243亿元，但量能仍低于关键压力位3万亿元。
2、 资金动向
- 科技股：AI算力、半导体板块获主力资金净流入超120亿元，显示市场对成长主线的回归预期。
- 避险资产：油气、黄金板块资金净流出约40亿元，反映地缘风险溢价回落。
- 政策受益板块：电网设备、商业航天获北向资金加仓，净流入规模分别达18亿元、12亿元。
3、 技术面信号
大盘收出高开低走假阴星，5日均线附近承压明显。若后续成交额无法突破2、5万亿元，短期或延续箱体震荡；若地缘局势缓和且政策利好持续释放，有望挑战4200点关口。
四、后市展望：防御与进攻并重
1、 短期策略
- 地缘局势敏感期：避免追高油气、军工等强周期板块，关注霍尔木兹海峡航运恢复进展。
- 科技股布局：逢低吸纳AI算力、半导体设备等高壁垒标的，优选业绩兑现能力强、估值合理的龙头。
- 消费复苏线：政策支持下的汽车、家电板块具备防御属性，可关注新能源汽车、智能家电细分领域。
2、 中长期主线
- AI全产业链：从基础设施到行业应用，政策与产业趋势共振。
- 人形机器人：2026年为商用元年，减速器、伺服系统需求爆发。
- 新型储能：虚拟电厂、户储、大储构成能源转型刚需。
风险提示
1、 中东地缘冲突超预期升级，可能引发全球市场避险情绪激增。
2、 国内经济复苏节奏不及预期，影响企业盈利修复。
3、 海外流动性收紧超预期，扰动跨境资本流动。
内容来源：本文数据综合自东方财富网、同花顺财经、百度股市通等公开信息，截至2026年3月6日收盘。投资决策需结合个人风险承受能力及市场动态调整。
